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| 100/2/16 大盤指數日線圖 |
今天的圖粉多，我就挑重點來說，今天是期貨結算日，昨天的盤後期貨數據多單是呈現一個相對大增的情況，原本預判今天的結算價應該至少能觸及季線以上的價位，大盤今天的季線價位在8770點(上圖的粗體墨綠線)，但是盤勢只有觸及到8767點位後，就不能再創新高。為什麼今天無法收到8800點位附近？見下圖，大盤預估量能圖，粉明顯的可以觀察到，今天的量能是顯著的無法配合上攻擊，且呈現越走越萎縮的態勢。因此，縱使昨天盤後的期貨多頭態勢呈現顯著，大盤量能無法配合，還是只成功了一半。
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| 100/2/16 大盤預估量能圖 |
菜籃族的兄弟姐妹不要忘了，台指期的指數是參照現貨大盤的指數而來的，這個我在之前許多的分析中都有提過了，在座談會中也多有著墨。市場的多頭力量在期貨布下多單，多頭要賺錢，就要將期貨的指數往上拉出價差來，才能獲利，而期貨的指數要上拉，就必須要將現貨大盤的指數拉上來才行，那現貨大盤的指數要拉上來，最快的方式就是大買權值股，這樣指數的上漲才夠快。所以，今天可以觀察台積電、鴻海等權值股，看看到底有沒有符合昨天期貨盤後數據多單大增的態勢在今天被大量的買進並衝高。今天很明顯，並沒有達成這個目標。
從星期一開始，在分析中已經三番二次的建議朋友們，一定要趁這三天的拉高，檢視手中的持股，如果持股中已經跌破季線，在三天反彈中，盤後持續在賣超的個股，盡量換多一些現金回來。而因為昨天期貨空單變化量的突增(請重新再看一次昨天的分析)，我也特別在標題中寫下，今天一定要注意13:30後三月期的走勢情形，見下圖：
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| 100/2/16 期貨五分K圖(三月期) |
二月期13:30結算後，三月期的走勢又再加殺了40點，收在8624點，距大盤的收盤點位8712點位，有88點的逆價差，也就是說，明天的盤勢就變成，是大盤要往下貼近期貨？還是期貨要上攻貼近大盤的情形？
到底明天是要上攻，還是要隨期貨指數繼續下探，讓我們看看下面的表格。下表是期貨結算日時，會使用到的『市場中大額交易人未沖銷部位結構表』，我自行計算在這兩天中(昨天跟今天)，市場中多空雙方，哪一方把自己手中的未平倉部位進行相對性大幅度的結算動作(減持)，可以當作未來一到兩天短波段趨勢的判斷。簡單的說，就是哪一方不看好未來的走勢，哪一方就會進行大額的減持。(例：多方不看好未來會繼續走多頭，就會把多單持倉消減掉)。
| 契約名稱 | 日期 | 買方 | 賣方 | ||||||
| 前五大交易人合計 | 前十大交易人合計 | 前五大交易人合計 | 前十大交易人合計 | ||||||
| (特定法人合計) | (特定法人合計) | (特定法人合計) | (特定法人合計) | ||||||
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| 部位數 | 百分比 | 部位數 | 百分比 | 部位數 | 百分比 | 部位數 | 百分比 | ||
| 臺股期貨二月期 | 2011 | 13623 | 35.60% | 18251 | 47.80% | 11086 | 29% | 18659 | 48.80% |
| 2/15 | 9671 | 25.30% | 13518 | 35.40% | 8986 | 23.50% | 13482 | 35.30% | |
| 所有 月份 | 19222 | 22.20% | 31554 | 36.40% | 26432 | 30.50% | 40121 | 46.30% | |
| 19222 | 22.20% | 26596 | 30.70% | 26432 | 30.50% | 37084 | 42.80% | ||
| 臺股期貨三月期 | 2011 | 13037 | 24.40% | 18305 | 34.30% | 18035 | 33.80% | 29205 | 54.80% |
| 2/16 | 13037 | 24.40% | 15018 | 28.20% | 18035 | 33.80% | 25888 | 48.50% | |
| 所有 月份 | 13272 | 22.30% | 20139 | 33.80% | 19371 | 32.50% | 30877 | 51.80% | |
| 11127 | 18.70% | 14245 | 23.90% | 19371 | 32.50% | 27224 | 45.70% | ||
| 減持比例 | -30.9% | -36.1% | -26.7% | -23.0% | |||||
很明顯的，在今天的結算後，市場前五大、前十大交易人中的買方(多方)，其減持比例均較賣方(空方)為多(例：前五大交易人-- 買方減30.9%、賣方減26.7%)，也就是說，市場的力量，比較靠攏空方發展，因為多方都在減持自己手中的持倉部位。
這個方法有其缺陷之處，這個在去年以來歷次的結算日分析中都有提過，但是通常只要前五大及前十大的減持比例，是呈現一致的狀態(皆呈現買方減持比例高過於賣方減持比例)，在未來的兩三天，是有其參考價值的。
【明天預判】依照數據資料，明天應該還是會續走跌勢，在這三天的分析中都有提過，因為前一週的大跌，已經把趨勢線整個打壞，需要更多的時間再度的橫盤整理。而要呈現底部反轉的現象，觀察的重點無外乎，量縮到一千億以下，各時間均線呈現麻花般的糾結等。依照目前尚未見底的狀態，大盤可能必須先向下找支撐點進行觀察，可能會落在8200~8300之間。
| 集中市場外資機構當日買賣金額一覽表 單位：萬元 | |||
| 日期 | 買進金額 | 賣出金額 | 買(賣)超金額 |
| 21 | 2012269 | 2751463 | -739194 |
| 24 | 1530245 | 1505816 | 24429 |
| 25 | 2373495 | 1604182 | 769312 |
| 26 | 2805029 | 1947041 | 857987 |
| 27 | 3806198 | 2455469 | 1350730 |
| 28 | 3967441 | 3070602 | 896839 |
| 2月8日 | 5080684 | 4895573 | 185111 |
| 9 | 3707445 | 4270494 | -563048 |
| 10 | 3121374 | 4807320 | -1685947 |
| 11 | 3264868 | 5421928 | -2157060 |
| 14 | 2624498 | 3874772 | -1250274 |
| 15 | 2556725 | 3150628 | -593903 |
| 16 | 2184840 | 2969666 | -784825 |
老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。
以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。
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