99/ 8/ 2 (星期一)分析

首先(看下表), 先看[合計(多空淨額)]這一欄的[未平倉量變化], 經驗綜整下來, 正負1200口為一個顯著的多空指標水準, 就是當每兩天有正負超過1200口時, 第二天一定會在開盤後發生多/空一波段的變化, 像今天的未平倉量變化是多單增持了4207口, 則明天開盤後應該會有一波的上漲, 因為期貨的大方向已經告訴你, 期貨多單增持, 則主力只有想辦法在現貨大盤拉升指數, 期貨這邊才能獲利, 這是大方向的判斷 未平倉餘額  多空淨額  口數  期貨 日期   99年7月30日 99年8月2日  未平倉量變化 自營商   -4136   -1513  2623 投信   258   911   653 外資及陸資  5290   6221   931 合計(多空淨額) 1412   5619   4207 (= 5619+195) 從這兩天的期貨未平倉變化量, 有長期跟縱師奶少尉的菜籃族兄弟姐妹, 鐵定對今天的增持4207口多單, 欣喜若狂, 但是我們現在來仔細拆解一下這個多單變化量是怎麼來的 從三大法人的持倉變化,我們可以發現, 自營商空頭的投降是今天4207口多單變化量的主因, 自營商總共在今天的開高走高中, 投降了2623口空單, 這就是俗稱的嘎空, 而市場的話事人--外資, 則增加了多單持倉921口, 表示話事人還是持續的看多的 (參考期交所網頁) 師奶少尉再更仔細的拆解另一動, 把外資的未平倉淨額, 以多方/空方拆開分析, 上星期五外資多方留倉35942口, 今天留倉36769口, 所以淨多單增加827口. 上星期五外資空方留倉30652口, 今天留倉30548口, 所以淨空單減持104口, 這兩個口數相加起來, 827+104=931口, 就是上表所表示931的由來, 外資多方是持續的偏多, 但是外資空方並沒有顯著的投降, 也就是說, 今天的分析跟昨天的分析非常類似, 但今天要引入一個經驗談, 通常在大漲後的第二天, 大盤會呈現一個跳空漲十字線, 一般說來, 是後續繼續攀高的一個平台 明天如果跳空漲後, 再收一根紅棒, 則可以視為是超級強勢的盤, 但是因為大盤走到現在也有一點高了, 主力如果明天開盤後再往上拉高, 則非常有可能被短波段的炒手趁機出貨, 所以師奶少尉才說[大盤大漲後的第二天, 通常會收十字線]的主因 同樣的, 師奶少尉心中的一些些憂慮, 仍然來自外資那一堆死不投降的空單, 所以昨天的分析才說到, 技術性的回測讓空單獲利回補是未來能否衝上八千點以上的關鍵, 不過從多單未平倉變化量能持續的攀高, 大盤的成交量攀高且收在高點位, 近兩天應該不太擔憂大幅度回測的發生, 即使發生了, 如果再觀察到空單的未平倉有大幅度的減少, 則我們才更應該要勇敢逢低承接 大家參考看看....大家加油 (現在晚上十一點半, 美股大漲, 明天期貨開盤應該就會跳空漲, 所以九點大盤開盤後上漲價差空間已經被壓縮, 收跳空漲十字線的感覺越來越濃)