99/ 11/ 2 (星期二)分析

 (2日) 的期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	99年11月1日	99年11月2日	未平倉量變化
自營商	918	801	-117
投信	555	603	+48
外資及陸資	-6985	-10822	-3837
合計(多空淨額)	-5512	-9418	-3906{= -9418-(-5512) }

【外資多方】留倉淨額2日35328(-51)    1日35379(+4810) 29日30569(+302)

【外資空方】留倉淨額2日46150(+3786) 1日42364(+5825) 29日36539(+1897)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	11/2	11/1	10/29	10/28	10/27
外資多方留倉	35,328	35,379	30,569	30,267	28,473
外資空方留倉	46,150	42,364	36,539	34,642	32,810
空多差額	+10822	+6985	+5970	+4375	+4337
備註(現股大盤)	跌35點	漲92點	跌67點	漲63點	跌52點

三大法人外資選擇權多/空, 期貨多/空留倉一覽表

日期	選擇權多方	選擇權空方	期貨多方	期貨空方
10/20	100,987	160,991	26,060	31,096
10/21	108,964	182,450	23,624	31,395
10/22	113,885	191,641	25,891	29,961
10/25	135,893	202,592	28,476	31,854
10/26	148,268	215,741	28,708	32,960
10/27	149,749	237,909	28,473	32,810
10/28	157,173	252,748	30,267	34,642
10/29	167,691	272,882	30,569	36,539
11/1	212,310	288,905	35,379	42,364
11/2	233,770	311,307	35,328	46,150

截錄一段星期一的分析：

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回歸正題，因為現貨大盤買超的量是實際的買量，所以按照以往我們的套路，大漲過後的隔天，應該會呈現小漲小跌的橫盤現象。而市場的控盤者如果要持續的保持量價不背離的金律，則明天應該會收個量小增價小漲的盤勢。

現在的時間是晚上的十點三十分左右，『淘氣的美股』最近又變成『學壞的美股』。今天跟朋友在開玩笑說，原本崇尚自由資本主義的美國股市，不太會因為政治的問題而真正的改變其趨勢。但是最近美國的執政黨-民主黨聲勢看跌，而似乎美國政府也為了期中選舉而拱著股市不跌(歐洲股市此波段是有跌有漲的)，非常像我們台灣政府的選舉行情，所以才戲稱它為『學壞的美股』。現在美股開高100多點，收盤時會不會延續這個強勢未知，依照同樣的套路，假定美股收高，明天期貨的高開是可期的，但是請各位特別要注意前一節寫的『小漲小跌』現象、以及今天的空單還是較多單增加為大的現象，所以盤中隨時注意空頭回馬槍的一擊。

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昨晚在寫分析時，『淘氣的美股』還有大漲一百多點的態勢，早上一醒來，竟然只漲6點，真的是夠淘氣了，不僅如此，美股道瓊這根長長的上影線，是不是也宣告了此一波段的獲利了結尚未可知，不過比較確定的是，這根上影線代表了美國市場這兩三天應該會進行觀望，等FED的會議結束後再戰。

99/11/2 期貨五分K圖

今天的走勢，最後收了一個小跌35點，大盤剛好退回到昨天的最低點8343點，並帶上比昨天還少的量，符合量價不背離的態勢(價增量漲、價跌量縮)，所以後面的波段還有戲。而今天的微跌，在昨天的分析中也有點出來了，昨天的內容如下：空單還是較多單增加為大的現象，所以盤中隨時注意空頭回馬槍的一擊。所以，今天的橫盤偏弱其實是已預判的了。

好，現在來看看今天的盤後數據，三大法人方面是偏空的型態，其中外資的多頭(如下)未再續增多單未平倉，倒是外資空頭再度猛增了3786口空單未平倉。

【外資多方】留倉淨額2日35328(-51)    1日35379(+4810) 29日30569(+302)

【外資空方】留倉淨額2日46150(+3786) 1日42364(+5825) 29日36539(+1897)

再看看台指期單一契約上(如下表)，外資的持倉情形如出一轍，也是多頭暫休(減99口)、空頭猛增(增3376口)空單未平倉的現象。

外資台指期未平倉餘額彙整表

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期 (外資)	差額	+1277		+1505		-228
	99/10/28	21,820	36,350,101	22,481	37,474,211	-661	-1,124,110
	差額	+835		+1227		-392
	99/10/29	22,655	37,570,555	23,708	39,339,552	-1,053	-1,768,997
	差額	+4357		+4659		+302
	99/11/1	27,012	45,278,526	28,367	47,565,879	-1,355	-2,287,353
	差額	-99		+3376		-3475
	99/11/2	26,913	44,987,115	31,743	53,077,885	-4,830	-8,090,770

綜合上述結果，多頭按兵不動、空頭廣囤糧草的局面，在先不考慮美股今晚的收盤情形下，明天的盤勢應該會讓空頭發揮一下，就是先讓盤勢下挫後、空頭先獲利回補後，在尾盤再由多頭發動攻擊。要達成上述的盤勢推演，今晚的『淘氣的美股』又扮演了重要的角色，如果今晚美股收了個不漲不跌，那明天的盤勢應該可以照上述的推導來走。假使美股收了個大跌，則在開盤跌後，就要隨時注意多頭的發動攻擊。而又假使美股收了個大漲，則明天開盤後可以先適度的加空，但是是否會展開另一波階梯狀的往上攻擊，就有賴空頭給不給臉投降(or回補)了。

99/11/2 大盤日線圖

現在的時間是晚上的十點半左右，『淘氣的美股』又漲了近70點，如同昨晚的情形，美股是否會真的收漲尚未可知，所以記得每天台股開盤前要看一下美股，然後再對照我上一段寫的那一段話。明天大盤假使有先回測的動作，先以10/25的高點8307點為第一支撐點位，如果此點位沒破有支撐，則漲勢非常可能由此開始。

許多朋友會問我，為什麼要那麼晚才PO出分析，其實就是為了『淘氣的美股』。通常在沒有什麼特殊的會議、政策或是狀況發生下，美股的漲跌雖不可測，但是越晚得知美股的走勢狀況，總是能更貼近『開盤看美股、盤中看期貨未平倉變化量』裡的開盤情形，所以在這邊要向各位菜籃族的兄弟姐妹說聲抱歉，大家幾乎天天都要熬夜到十一點左右。在這邊，大家也可以再想一下，電視上財經頻道的那些分析師，在每天的下午就已告知眾多的會員明天盤勢會怎麼走，說實在的，他們是不是冒了更大的險，因為連我們那麼晚還在觀察美股的狀況，都無法完全的掌控美股，難道他們是美股的大鱷而能先得知美股狀況嗎？大家可以想一想。所以功力還是要自己多加磨鍊，只有自己的、才是永遠的。

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。

[新聞看一下] 美再救市 恐爆貨幣競貶潮

【經濟日報╱編譯吳國卿／綜合外電】 2010.11.02 02:32 am

美國本周將宣布二次量化寬鬆政策，各方對這項史無前例的非傳統政策看法分歧，聯準會主席柏南克可能正帶領全世界航向布滿冰山的水域。 （路透） 美國聯邦準備理事會主席柏南克3日可望宣布第二波量化寬鬆政策，以振興美國經濟，此舉可能導致美元走貶，迫使其他主要央行採取協同的寬鬆貨幣措施，以減緩本國貨幣升值的壓力。 美國若採行史無前例的二度量化寬鬆，可藉美元貶值拉抬美國出口，進而提振美國經濟成長。不過，美元貶值意味歐洲和日本的擴張將受威脅，因此各國央行預料很快會宣布因應措施。 紐約高盛公司資深全球經濟學家韋爾森說：「美國寬鬆貨幣政策將製造全世界必須回應的壓力。美元走軟往往導致美國以外的地方金融情勢趨緊。」 本周主要央行將不約而同舉行決策會議，是2008年10月以來時間最密集的一次。聯準會將在3日美東時間下午2時15分（台北時間凌晨2時15分）宣布政策決定。英國央行將在4日倫敦時間中午宣布決策；隔45分鐘後，歐洲央行也將作宣布。另外，日本銀行5日將公布決策會議的結果。 日本央行已藉把央行召開決策會議的時間提前到本周，明白宣示將採取進一步的寬鬆貨幣措施。日銀發現9月的大規模匯市干預，未能阻止美元兌日圓跌到新15年低點，目前似乎只能藉跟進寬鬆來緩衝聯準會的決策。 中國已表示願意採取配合的政策，允許人民幣加快近來升值的腳步，並採取小幅緊縮措施。 英國近幾周來的經濟數據出乎意料強勁，緩和了要求英格蘭銀行採取量化寬鬆政策的壓力。 不過英國的復甦仍不明朗，且大幅削減支出的措施即將出籠，因此央行仍然可能在本周宣布進一步寬鬆措施。 歐洲央行是最不可能跟進採取寬鬆措施的央行，因為部分歐盟國家的復甦力道強勁。但數個歐盟周邊負債國家經濟情況惡劣，歐洲央行現在可能避談從既有的寬鬆貨幣政策退場。 本周最早召開決策的主要央行將是2日開會的澳洲準備銀行。雖然澳洲經濟成長居10國集團之首，但此時澳洲央行可能暫緩提高利率。 跡象顯示，20國集團已同意採取協調的政策以矯正經常帳失衡，避免訴諸「貨幣戰爭」，因此本周主要央行也可望採取較一致的政策以避免美元大幅貶值，確保更均衡的全球復甦。 【2010/11/02 經濟日報】@ http://udn.com/