99/ 9/ 7 (星期二)分析

99/9/7 期貨五分K圖

(7日) 的期貨未平倉變化量情形未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期,  99年9月7日, 99年9月6日, 未平倉量變化

自營商, -4541 ,   -4796,   -255

投信,  830 ,    736,    -94

外資及陸資, 1599 ,  3519,   +1920

合計(多空淨額), -2112 , -541, +1571     {= -541-(-2112) }

【外資多方】留倉淨額7日41108(+1930) 6日39178(-368) 3日39546(-4)  2日39550(+1803)

【外資空方】留倉淨額7日37589(+10) 6日37579(+33) 3日37546(-2261)2日39807(-155)

在這邊師奶少尉把外資的多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	9/7	9/6	9/3	9/2	9/1	8/31
外資多方留倉	41108	39178	39546	39550	37747	36615
外資空方留倉	37589	37579	37546	39807	39962	41213
空多差額	-3519	-1599	-2000	257	2215	4598
備註(現股大盤)	跌6.5點	漲60點	漲109點	漲52點	漲52點	跌125點

  

外資選擇權多/空, 期貨多/空留倉一覽表

日期	選擇權多方	選擇權空方	期貨多方	期貨空方
8/19	143,366	162,897	32,292	31,039
8/20	148,190	171,721	31,987	32,695
8/23	157,802	183,845	35,139	36,029
8/24	158,545	208,839	34,337	38,804
8/25	169,801	233,058	33,813	41,681
8/26	177,320	241,417	35,334	43,129
8/27	192,554	248,443	35,799	42,699
8/30	175,607	251,963	36,782	41,045
8/31	182,684	274,455	36,615	41,213
9/1	193,305	280,518	37,747	39,962
9/2	212,710	296,252	39,550	39,807
9/3	210,959	303,780	39,546	37,546
9/6	217,182	313,485	39,178	37,579
9/7	226,897	314,546	41,108	37,589

師奶少尉把星期天晚上寫的一段截錄出來：

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這幾天的盤後期貨數據，希望菜籃族的兄弟姐妹多注意一下【方向感】。師奶少尉總是強調手中的現金要多一些，不要全部押下去，因為當某個反轉趨勢方向出來的時候，若沒有即時的自斷手腳認賠的話，就必須想辦法自救，方法就這兩種。前面不說了，而如果要自救的話，就必須手中的現金夠多，才能達到平均價差的動作。師奶少尉也是一個凡人，也是會被嘎的，嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

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還記得我在八月底的時候，有跟諸位菜籃族的兄弟姐妹提過，當盤勢進入盤整期，會開始發現期貨的未平倉會忽多忽空，相信這兩三天的盤後數據，各位應該有深深的體會了吧。再看一下上面師奶少尉昨晚寫的內容，希望親愛的菜籃族兄弟姐妹要再多思考一下。

今天的盤勢，就是一個待變盤，說實在話，如果保守一點講，是沒有大的價差的。昨天的盤後數據，只是告訴我們外資多單稍微減少，空單幾乎沒增。而從今天的外資盤後期貨數據，可以明顯發覺，多方已經趁今天的盤整布下了顯著的空單(增加1930口)，而外資的空單也未進行投降的動作，這種情況是不是有點相互堅持不退的感覺。

今天師奶少尉也把外資選擇權留倉的情況列出來，週末的時候有分析過，外資在選擇權市場布下空單，在期貨市場買進多單，兩者呈現高度的正相關關係。我相信這就是持續在困擾大家的問題點，那就是菜籃族的兄弟姐妹應該要跟著外資買進期貨多單？還是要跟著外資買進選擇權空單？兩著的趨勢是恰恰相反的。

師奶少尉每天在寫討論時，可以單選一邊的寫出分析，因為不管多空，我們都可以找到足資證明論點的盤後數據。如果我說明天看空，我可以就說因為選擇權空單天天在增加(避險需求)。我也可以說明天看多，因為選擇權的多單也是天天在變多的。這樣子的結果，對於隔天我們要抓到幾波上、幾波下，其實助益不大。這也是為什麼經過交易經驗綜整後，師奶少尉會選擇使用盤後期貨未平倉變化量，去試著推敲第二天的浪起浪落。

回歸到我們每天使用的套路，相信菜籃族的兄弟姐妹應該都已經蠻瞭了，明天九點開盤後應該會有一波的拉抬，會把今天的橫盤盤勢打開，因為三大法人的盤後未平倉數據是呈現顯著漲的局面，更重要的是，外資在今天的多單趨勢中，是佔了蠻大的領頭作用。

重點來了，相信大家也知道我要寫什麼了，那就是今晚的美股會呈現什麼樣的收盤局面。今天的盤後數據是多頭佔上風，如果今晚美股顯著跌，明天八點四十五分的期貨開盤應該是跳空跌，則 1)多單可能會使用逢低加碼除以二的平均成本技法，拉高一點就平價差 or 2)跳空跌就是最好的買進時機點，因為後面的盤勢會有一波的漲幅。前述的1) or 2)，差就差在發生時間點的慢快而已。1)可能會在八點四十五分期指開盤後，向下盤跌一陣子，所以時間可能拖個二十分鐘、半小時。2)則是八點四十五分就可能會發生。

那假使是美股顯著漲，則明天開高走高後，就要注意是否有獲利了結的上影線帶量K棒出現。這些都是老的套路了，寫了這麼多次，希望菜籃族的兄弟姐妹不要嫌煩，因為『不管黑貓白貓，只要能抓到老鼠的就是好貓』『不管老路新路，只要能抓到趨勢的就是好的套路』。

外資在連續兩天的盤整日中，已買進淨124億的股票，應該是對明天的盤勢打開預做準備。而現貨大盤距8/24缺口的低點7940還有約60點的距離，同樣的，先帶量站穩上這個缺口後，再看未來的造化了。不過，最近的盤勢，是真的詭譎，今天早上PO給大家的新聞中，可以發現政府基金是在做一個維持區間震盪的動作，師奶少尉的看法也是如此，這也是另一個造成盤勢忽多忽空的原因，並使得我們使用套路失靈的機會大增，所以請記得：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，讓菜籃族的兄弟姐妹參考一下，大家加油啦!!!!