99/ 12/ 14 (星期二)分析

(14日)三大法人總期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	12月13日	12月14日	未平倉變化量
自營商	7893	7632	-261
投信	1393	1289	-104
外資及陸資	-17312	-22112	-4800
合計(多空淨額)	-8026	-13191	-5165

【外資多方】留倉淨額14日51842(+2935) 13日48907(+7721) 10日41186(-3589)

【外資空方】留倉淨額14日73954(+7735) 13日66219(+6038) 10日60181(+703)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	14	13	10	9	8
外資多方留倉	51,842	48,907	41,186	44,775	44,155
外資空方留倉	73,954	66,219	60,181	59,478	53,419
空多差額	+22112	+17312	+18995	+14703	+9264
備註(現股大盤)	漲3點	漲17點	跌35點	漲50點	跌1點

外資台指期未平倉餘額彙整表

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期	99/12/8	35,586	61,869,387	39,571	68,775,527	-3,985	-6,906,140
	差額	+1687		+5705		-4018
	99/12/9	37,273	65,462,010	45,276	79,503,735	-8,003	-14,041,725
	差額	-3562		+21		-3583
	99/12/10	33,711	58,898,356	45,297	79,134,057	-11,586	-20,235,701
	差額	+6033		+4872		+1161
	99/12/13	39,744	69,381,349	50,169	87,575,323	-10,425	-18,193,974
	差額	+4021		+8351		-4330
	99/12/14	43,765	76,376,705	58,520	102,125,545	-14755	-25,748,840

觀察個股: 鴻海, 晶電, 統一, 台表科

截錄一段昨晚星期一的分析

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因為星期三就是十二月期指的結算日，因此今天多空雙方大增持，可以先假設是下單在下個月的期貨，要如何斷定這些激增的單量是下在下個月期貨上呢？請菜籃族的兄弟姐妹觀察明、後天的盤勢走法，如果盤勢在接下來的兩天交易日，並沒有呈現50~100點左右的漲跌波動，則可以斷定這堆未平倉量是下在下個月的期貨上。

但是，重點來了，因為年底到了，會有許多的金融機構在這個月份，會將手中的部分持倉變現，以測度交易員的紅利水準。如果以比較險惡的角度來看今天的期貨多空增倉情形，假使說今天晚上的美股也能夠反映今早亞洲股市的漲勢而收漲，則明天期指開盤跳高後，我們可以先假設，這個跳高讓今天的多單未平倉先進行獲利，假使多頭不願意以換手量能將指數繼續往高點送(進行尬空)，則在指數高點期貨多單獲利回補、股票高點賣出，盤中以後，我們可能就要面臨高點空單倍數放空的力量而下跌。這個就是我已經在近一個星期的分析中，頻頻建議朋友們，要積極的換股操作，特別是在面對持有的股票，其盤後的三大法人持倉數據已明顯的呈現賣超，股價顯著不動時，一定要加倍的注意是否有做頭的下跌跡象。

對於個股，其實不用太過依戀，因為可以確定的是，沒有一隻個股可以當作永遠的真命天子、天女。因此，何不找尋一些盤底、但是三大法人卻持續幾天增加持倉的個股(在我的部落格中http://gogofreetrader.blogspot.com/2010/12/99-12-9.html，上星期四有提到的觀察個股)，進行更緊密的觀察研判。還有要請各位朋友們啟動連想機制，多觀察一些農曆過年相關個股。在觀察它們的日K線時，煩請各位一定要找到其盤後三大法人的持倉情形，重中之重的重點，就是『有量才有價』。

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在昨晚的分析中，特別點出了今天的期貨會非常的【險惡】，其原因在於市場的話事人—外資，不但在多頭部位加足了馬力增持多單，更在空頭部位亦不惶多讓的猛增持。果不其然，今天九點的大盤開盤後，配合著昨晚美股的小漲勢，期貨就先用一個大的帶量拉高，讓昨天增持的未平倉多頭狠狠的賺了一筆。但是隨即在09:10時(見上圖)，馬上就出現了逢高獲利回吐的拋壓(帶量上影線五分k棒)。到了09:55分時，又出現了第二根的帶量上影線k棒，而兩根的高價點位僅僅差了一點。

99/12/14  期貨五分K圖

觀察到這個情形，我隨即在聚財網的部落格中提醒大家，今天交易中的短波段M頭可能已經形成，要隨時注意反轉向下。不到七分鐘，大盤隨即用一個50點帶量長黑棒的下殺進行表態。上述的這些走勢，各位可以參照昨晚的分析，一筆一筆都有預判到，而且都是在走最險惡的套路。

大盤下殺後，我馬上緊叮大盤量能的變化。今天的量能，如果沒有拱在1400~1500億，而且是大幅度的下殺萎縮的話，我是非常『心驚』的。好險(請見下方量能圖)，大盤預估量能在10:05的下殺中，並未萎縮、反倒衝高到1574億，這就讓我大大的舒了一口氣。為什麼呢？因為在下跌的過程中，量能增持，就是教科書中常提的，下殺取量，亦表示了換手的成功。

99/12/14 大盤預估量能分時走勢圖

從上星期四開始，在我的部落格中http://gogofreetrader.blogspot.com/2010/12/99-12-9.html，已每天提醒菜籃族的兄弟姐妹，一定要換股操作，並明示了某一個可能會漲的大股(全球蘋果最大代工廠)，今天的收盤結果應該是有幫助到大家的。我相信今天有粉多朋友在09:00大盤上漲的過程中，去追逐前幾天也在漲的股票，我也相信應該都可能被套牢在10:05的那一波下殺中。更有甚者，在10:05的下殺中，去追逐漲多、今天有漲勢，但是股價稍微下挫的個股，這些個股請大家要特別的小心，要注意自己是不是成了被換手的目標了。

在我部落格中提到的個股(全球最大蘋果代工廠)，菜籃族的兄弟姐妹，可以就它的日k棒價格變化，以及盤後三大法人的買超情形，而得出心得。在我的拙著『菜籃族跟我走』一書中，有提到一個『五日投資獲利技法』，其實就能明白地綜結出為什麼它今天會有一個3~4元的漲幅出來。當市場一片看空的時候，為什麼這些外資牛鬼蛇神卻在一遍黑烏烏的氣氛中，大力的逢低建倉股票。就因為在其他的個股已經拉出漲幅時，他們偷偷在這檔股票上，下了重注，所有的成本投注在這隻股票上，圖的是什麼，不就是為了要賺錢。我們沒有那麼多的資本去進行每天的底部建倉動作，所以就必須時時的叮住在一整天的交易中，該股是不是有出現單筆大量、以及利空不跌的時間，也就表示了攻擊發起的訊號已悄然展開。(單就今天的個股而言)

今天的期貨盤後數據，多方增持量較空方增持量少了很多，外資部分的數據如下列：

【外資多方】留倉淨額14日51842(+2935) 13日48907(+7721) 10日41186(-3589)

【外資空方】留倉淨額14日73954(+7735) 13日66219(+6038) 10日60181(+703)

好，明天是結算，通常我們慣用的套路會不準，這個我就不再多述了，大家心理都有個底了。

若硬要進行預判的話，今晚美股如果收個平盤，照數據給我們的指示，盤勢會跌。但是到底要不要跌深，就一樣要看量能了。今天的外資在現貨買進82億，至少可以知道，外資在這個大盤的水準又投進了一大筆的成本，當然就是之前有提到過的，他們可能早已在進行買進低價股票的動作了。所以明天的盤勢如果真有開跌的話，麻煩各位不要死抱著原來漲不動、又沒有買超量的個股。煩請趁盤勢下挫中，去找尋股價維持平盤之上，又有盤後三大法人買超加持的個股。又倘若今天的美股收漲的話，若按數據給我們的指示，請參照今天的走法一樣，隨時注意上影線五分K棒的發生。

明天的氣候變得不太適合出去走走了，那就把在我的拙著『菜籃族跟我走』一書中提到的，集中市場三大法人近三日買賣超個股.. 等表，好好的觀察一下，絕對可以發現像今天的鴻海一樣的股票。祝大家操作順利囉!!!!

集中市場外資機構當日買賣金額一覽表  單位：萬元
日期	買進金額	賣出金額	買(賣)超金額
1	2836616	2638516	198100
2	3175467	2174955	1000513
3	2527698	2212881	314817
6	2229297	1920515	308783
7	2106280	1945278	161001
8	2211799	1834524	377275
9	3018464	2551352	467112
10	1949209	1819926	129283
13	2114908	1475813	639095
14	2765728	1945293	820435

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。