100/ 1/ 10 (星期一)分析

(10日)三大法人總期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	1月7日	1月10日	未平倉變化量
自營商	-1428	-1758	-330
投信	1169	1395	+226
外資及陸資	-24401	-20943	+3458
合計(多空淨額)	-24660	-21306	+3354

【外資多方】留倉淨額10日32,142(+1178) 7日30,964(+242)6日30,722(-481) 5日31203(-1605)

【外資空方】留倉淨額10日53,085(-2280) 7日55,365(-2776)6日58,141(-356)5日58497(-1607)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	10	7	6	5	4
外資多方留倉	32,142	30,964	30,722	31,203	32,808
外資空方留倉	53,085	55,365	58,141	58,497	60,104
空多差額	+20943	+24401	+27419	+27294	+27296
備註(現股大盤)	漲35點	跌100點	漲36 點	跌150點	跌28點

外資台指期未平倉餘額彙整表

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期	100/1/4	26,153	46,904,958	40,360	72,376,109	-14,207	-25,471,151
	差額	-1907		-811		-1096
	100/1/5	24,246	42,813,251	39,549	69,820,403	-15,303	-27,007,152
	差額	-373		-541		+168
	100/1/6	23,873	42,289,325	39,008	69,076,679	-15,135	-26,787,354
	差額	+263		-2989		+3252
	100/1/7	24,136	42,190,787	36,019	62,929,597	-11,883	-20,738,810
	差額	+937		-1760		+2697
	100/1/10	25,073	44,003,679	34,259	60,085,630	-9,186	-16,081,951

截錄一段星期日晚上的分析： =============================================================================

美股星期五晚上是以小跌22點作收，星期一的開盤應該不會有顯著反應。按期貨給我們指示，星期一應該會開始止跌橫盤，大盤應該會再做一次靠攏五日均線的動作，在這個過程中，盤勢會小漲小跌。星期一的五日均線約走到8860點附近，而大盤星期五是收在8782點，所以要馬上做到向上漲近80點的動作，有點吃力，特別是面臨調整期時，因此先觀察能否站上8800點、或是28日均線價上(約8815點)。而在期貨方面，星期一就要觀察在小跌的過程中，是否有出現帶量下影線五分K棒的發生，仍然依50/100原則布單。

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100/1/10 期貨五分K圖

在分析前，有一些事要請準備參加本週末座談會(1/16,星期天)的菜籃族兄弟姐妹注意一下，請先自我熟悉以下幾件事1)K棒、2)K棒影線、3)期貨、4)期貨未平倉、5)要帶簡易型計算機(有『加』跟『減』功能即可)，並請先把要問的問題記下來(大盤、個股)，以加速並完備課程進度。

好，進入今天的分析。各位可以先看一下最上方昨晚的截錄，如果菜籃族的兄弟姐妹有認真細讀的話，今天應該也是一個滿載而歸。

在昨晚的分析中已經寫到，大致上是個止跌橫盤的盤勢，但是會反映期貨未平倉變化量中空頭的大幅減持，而會有波段拉抬的現象，因此在昨天的大標題中特別點出，要注意帶量的下影線發生，以上幾點在今天的盤中都有表現出來了。

從期貨五分K圖中看到(見上圖)，10:40終於發生帶量的影線五分K棒，表示空方基本上已經逢低獲利回補，當時影線的低點是8735點，我們心中已經從昨天的數據知道，盤勢要反映空減多小增的局面了，因此採取50/100原則，上設漲勢波段滿足點，50點為8785點，100點為8835點。今天一直到最尾盤，才把這個滿足點填滿。朋友們可能在下午一點到一點半時，就逢高8780點獲利平倉，雖說只有45點空間，不過也是相當不錯了。今天期貨的收盤點數是8786點，跟我們盤中預判的點數僅差1點。

再來看一下大盤的點數，在昨天的分析中有點明，橫盤盤勢中，先上看8800點，或是貼回去28日均線價上(8815點)，今天大盤最後的點位就在8817，一舉攻破8800點，並站上28日均線上。另一個菜籃族的兄弟姐妹可以注意到的是，今天的大盤量能(見下圖)，隨著小跌的態勢中而急速的量縮，最高的預估量就是開盤時的1150億，最後僅有1003億，跟星期五的大跌量增，形成迥然不同的局面。從1/4開始的跌勢，今天的量能是這一個下跌波段中最少量的，量縮止跌，先就為反彈走高奠下了一個開端。

100//1/10 大盤日線圖

好，現在來看盤後數據，相信今天的未平倉變化量情形，已經給各位的布局提供了答案。市場的話事人—外資，今天是一個非常明顯的多單大增、空單大減的局面，這個在所有的未平倉變化量分析中，係數最簡單的判斷型(在週末的座談會中，將針對幾種不同的未平倉量變化，提出一個判別難易度的綜整)。

在三大法人的情形如此，在台指期單一期貨契約的態勢更是明顯(見下表)，除了外資的多單增持呈大量外，空單的大量減持亦跟隨星期五的步伐在走。因此，明天的盤勢基本上是審慎樂觀朝漲勢發展的。

【外資多方】留倉淨額10日32,142(+1178) 7日30,964(+242)6日30,722(-481) 5日31203(-1605)

【外資空方】留倉淨額10日53,085(-2280) 7日55,365(-2776)6日58,141(-356)5日58497(-1607)

台指期單一期貨契約外資留倉變化量
100/1/7	24,136	42,190,787	36,019	62,929,597	-11,883	-20,738,810
差額	+937		-1760		+2697
100/1/10	25,073	44,003,679	34,259	60,085,630	-9,186	-16,081,951

今天的大盤日K棒還是被壓在五日均線下(8865點)，計算了一下，明天的五日均線價，約會下探到8824點，距今天的收盤點位8817點幾乎是沒有差距了。也就是說，明天的盤勢，若晚上的美股不要來個豬羊變色大跌的話，明天九點大盤開盤，應該就能穩穩的站上五日均線上(必須要持續觀注美股今晚的走勢)。當然囉，量能方面如果能夠溫和放量的話，更是理想。

另，有一個觀察點，可以提出來讓朋友們在明天的盤勢中注意一下，因為今天的盤後期貨未平倉數據多頭強勢掌控，也就是說，多頭可能已經看到明天的現貨股票市場會有顯著漲的契機，因此他們才布下多單、消減空單。所以明天如果假定要來個顯著漲的話，特別是要形成長紅K棒的局面下，各位可以多注意一下權值股的股價變動，因為只有強勢的拉動權值股股價，才能進一步的拉動現貨大盤指數，並帶上期貨的指數，多單未平倉也才能順利獲利達陣。

【明天預判】現在是晚上十一點，美股開跌，可能會衍變成顯著跌的態勢。假使收盤是顯著跌，明天的期指開盤可能會形成跳空跌開出，而九點大盤開盤後，為了反應期貨未平倉變化量多頭大增，盤勢可能就會開始拉，如果這個套路成真的話，明天的五分K圖的走勢，就會像左下右上的翹翹板一樣，可能會形成價差最大的走法，我們就拭目以待。同樣地，注意帶量的下影線K棒，可能在早盤就會發生。

集中市場外資機構當日買賣金額一覽表  單位：萬元
日期	買進金額	賣出金額	買(賣)超金額
3	1841515	827837	1013678
4	1918624	1625187	293438
5	2415863	2507408	-91544
6	2273540	2436368	-162828
7	2897960	2732850	165109
10	1973293	1704679	268614

                                                                                                     

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。