100/ 1/ 17 (星期一)分析

(17日)三大法人總期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	1月14日	1月17日	未平倉變化量
自營商	10142	8707	-1435
投信	1364	1038	-326
外資及陸資	-23877	-26932	-3055
合計(多空淨額)	-12371	-17187	-4816

【外資多方】留倉淨額17日36,602(+801) 14日35,801(+1643) 13日34,158(+91)

【外資空方】留倉淨額17日63,534(+3856) 14日59,678(+1936) 13日57,742(+351)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	17	14	13	12	11
外資多方留倉	36,602	35,801	34,158	34,067	36,621
外資空方留倉	63,534	59,678	57,742	57,391	53,929
空多差額	+26932	+23877	+23584	+23324	+17308
備註(現股大盤)	跌47 點	跌3點	漲10點	漲33點	漲113點

外資台指期未平倉餘額彙整表

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期	100/1/11	28,067	50,117,149	35,609	63,544,859	-7,542	-13,427,710
	差額	-1903		+2485		-4388
	100/1/12	26,164	46,849,417	38,094	68,176,134	-11,930	-21,326,717
	差額	-6		+404		-410
	100/1/13	26,158	46,849,257	38,498	68,903,952	-12,340	-22,054,695
	差額	+875		+1190		-315
	100/1/14	27,033	48,412,976	39,688	71,027,530	-12,655	-22,614,554
	差額	+889		+2973		-2084
	100/1/17	27,922	49,707,415	42,661	75,906,318	-14,739	-26,198,903

截錄一段星期天晚上的分析： =============================================================================

來，我們來分析預判一下，星期五晚間美股收了一個55點的漲勢，因此期貨星期一八點四十五分一開盤後應該會有一小波的跳空漲。九點大盤開盤後，重點來了，因為多空雙方增持的狀況是差不多的，因此，到時就要看哪一方會先發難。假定，空方先發難影響盤勢(是我比較想看到的情況)，星期一開盤時先挑戰9000點一次，然後回跌到星期五的收盤點位8972點進行橫盤後，倘若量能無顯著放大，則觀察支撐的點位都還是一樣沒變，大盤方面先看1/11的高點8935點，再看8900整數支撐點位。也就是說，星期一若跳高後下探，就會有三個支撐點位必須進行觀察，分別是8972、8935以及8900。星期一實際交易時，記得搭配50/100原則，隨時觀察高點的價位落在哪裡，在第一時間可能無法探明哪一個點是高點，但是一些明顯的特徵是不會變的，就是帶量長上影線的發生、量能持續的萎縮且盤勢不再走高等等。

下週三為一月期結算日，盤勢忽高忽低的現象將再度降臨，期貨操作方面，仍可以依循盤後數據進出，時時觀察50/100 滿足點的變化即可。而在個股的交易上，建議必須先換一些現金部位在手，以備不時之需，留得青山在，不怕沒祡燒。

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100/1/17 期貨五分K圖

在昨天的座談會中，已經有點出，今天的盤勢是屬於『極難預判』的一種類型。這種盤勢可以藉由兩種變數來定出生死，第一就是美股前一天交易日的收盤漲跌，第二就是盤中量能的供給。而在昨天的座談會中亦提到，我是預判今天先走空頭的走勢，橫盤後，再走多頭的態勢，這樣可以對未來兩天的上衝走勢奠出一個基礎。但是今天的盤勢僅對了前半段，顯見空頭的態度堅定，這在今天的盤後數據可以看出。

從期貨的五分K圖中(見上圖)，我點出了兩個在今天的走勢中比較能預判到的波段，分別是一開盤的50 點下殺波，以及10:50的上衝31點波段，依循的參考原則沒變，就是50/100原則，以及明顯的帶量上下影線，請卓參。

100/1/17 大盤日線圖

在昨天晚上的分析中，有點出今天大盤(見上圖)的觀察點，截錄如下：星期一開盤時先挑戰9000點一次，然後回跌到星期五的收盤點位8972點進行橫盤後，倘若量能無顯著放大，則觀察支撐的點位都還是一樣沒變，大盤方面先看1/11的高點8935點，再看8900整數支撐點位。

今天是照著上述這個空頭的態勢在走的，大盤九點一開盤就先挑戰9006點，隨即就大幅度的下跌，一輕觸到上星期五的收盤點8972 點後，小拉高橫盤，於10:05直接以一個大殺灌破8972點位，並在今天的50/100點位8950點位附近再一次小橫盤，隨即再度往下挑戰8935 點位(上圖的1/11高點)，而收在8925點。

好，現在我們來看一下盤後數據，非常明顯的，空頭已經擺脫星期五盤後多空交戰的盤局，而主導了明天星期二的走勢。在三大法人的數據中，外資空頭明顯加空了3856口空單變化量，但是，好玩的出現了，多頭在今天的跌勢中，並沒有明顯的自殺回補多單，反而連續第三天的加碼多單，這在昨天的座談會中也有提到類似的預判型態，這個態勢表明了，多頭還是在等待一個契機要進行反轉上攻，但是目前還是先給空頭一個表現的機會。

【外資多方】留倉淨額17日36,602(+801) 14日35,801(+1643) 13日34,158(+91)

【外資空方】留倉淨額17日63,534(+3856) 14日59,678(+1936) 13日57,742(+351)

【明天預判】今天的大盤收盤點位已經破了1/11的成本點8935點，支撐價位就必須下調，也就是說明天我們先觀察第三支撐點位8900的整數關卡，以及依照明天高點下設的50/100 點位(因結算日迫近，現貨期貨價位通常價差不大，可相互參照)，如果以今天的收盤點位8925點附近下設50點，則為8875點(亦為大盤28分均線明天可能走到的點位)，下設100點則為8825點，8825點已經非常迫近1/11長紅棒的低點價位。盤中當空頭走跌態勢在叩抵這些點位時，會進行橫盤，記得要觀察期貨五分K圖內是否出現帶量長下影線K棒，以及帶量三根五分K棒是否站上28分均線以反轉下跌態勢等原則。

集中市場外資機構當日買賣金額一覽表  單位：萬元
日期	買進金額	賣出金額	買(賣)超金額
3	1841515	827837	1013678
4	1918624	1625187	293438
5	2415863	2507408	-91544
6	2273540	2436368	-162828
7	2897960	2732850	165109
10	1973293	1704679	268614
11	3174455	1888818	1285637
12	2709894	2002386	707508
13	3058268	2144596	913672
14	2019761	1634375	385386
17	1844545	1596256	248289

               

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。