99/ 12/ 23 (星期四)分析

(23日)三大法人總期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	12月22日	12月23日	未平倉變化量
自營商	1225	4358	+3133
投信	790	800	+10
外資及陸資	-11257	-9980	+1277
合計(多空淨額)	-9242	-4822	+4420

【外資多方】留倉淨額23日39869(+1021) 22日38848(-363) 21日39211(+1473)

【外資空方】留倉淨額23日49849(-256) 22日50105(+667)21日49438(-1656)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	23	22	21	20	17
外資多方留倉	39,869	38,848	39,211	37,738	37,879
外資空方留倉	49,849	50,105	49,438	51,094	50,181
空多差額	+9980	+11257	+10227	+13356	+12302
備註(現股大盤)	漲38點	漲32點	漲59點	跌49點	漲35點

外資台指期未平倉餘額彙整表

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期	99/12/17	31,222	54,973,382	35,914	63,226,287	-4,692	-8,252,905
	差額	-374		+668		-1042
	99/12/20	30,848	54,036,715	36,582	64,073,255	-5,734	-10,036,540
	差額	+639		-810		+1449
	99/12/21	31,487	55,669,200	35,772	63,235,629	-4,285	-7,566,429
	差額	-549		+587		-1136
	99/12/22	30,938	54,743,624	36,359	64,325,579	-5,421	-9,581,955
	差額	+433		-371		+804
	99/12/23	31,371	55,796,774	35,988	64,000,079	-4,617	-8,203,305

99/12/23 大盤指數五分K圖

今天的盤勢，原本預判會有一小波的跌勢，讓盤勢稍微冷卻一下，但是資金潮卻讓空頭沒有任何機會。我們先來看一下上圖，上圖是大盤指數的五分K圖，今天我觀察的重點就在第一根的五分K棒。記得昨天我在聚財網部落格的大標題，就是寫：小跌勢，就看量能頂不頂得住？目前市場上是一遍的漲勢樂觀，漲歸漲，但是量能要跟得上。今天開盤是以小跳空漲的方式開出的，在以往的分析中，我已經提過多次，所有的跳空漲開盤，都是虛的，要把這個跳空漲拱住，沒別的，大盤量能必須足夠。

菜籃族的兄弟姐妹可以再回頭看看昨天我部落格內的大盤量能分時圖(http://gogofreetrader.blogspot.com/2010/12/99-12-22_22.html)，昨天的大盤量能最低只有1200億的水平，最高也只有1307億的水平。也就是說，今天的跳空漲開盤，如果要拱得住這個跳空價差，預估量能應該不能少於昨日的1300億的水準，這才叫價漲量增的格局。今天的預估量能，還真的拱出了這個水準，所以想要再今天小回探一下的機會都沒有(請大家觀察一下我截取自交易系統的預估量能圖)。今天開盤時預估量能有衝到1450億以上，盤中有小挫，但是後面都能守在1350億以上。

99/12/23 大盤預估量能分時圖

而今天大盤開盤的點位是8891點，最高點位是8914點，也就是說在這個小小的23 點價差內，竟然有高達1340億的『換手成交量』產生，這就是為什麼之前幾天一直提醒朋友們要記得換股操作的地方。電視財經頻道有粉多的分析師，一直在鼓吹買進往上追高的股票，也表明台灣的市場是一個可以冒險追高的市場，這個實在是太過危險的言論了。我在拙著『菜籃族跟我走』一書中，就一再的說，寧可信量能數據，也不要聽信電視的評論，這些分析師喊多股票的背後，若沒有公司力量在相互拉小手，為什麼每次訪問到的時候，電視的畫面都能那麼鉅細靡遺的將公司股票的資料，一頁一頁的秀出來給大眾看，這個也太過巧合了，分明就是已經套好招的把戲。

好，現在來看一下三大法人的期貨未平倉盤後數據，今天的盤後數據算是一面倒的漲勢樂觀，多單未平倉變化量增、空單減，但是多單的增量並沒有大到如此的顯著，因此基本上還是以小漲的格局為主。其實呢，菜籃族的兄弟姐妹們應該可以感覺到，單就大盤而言，每天盤中的走勢其實跟當下預估量能的增減有非常大的相關，所以建議可以在每天的盤中持續的關注量能，若發現量能衰退而指數不跌時，則就要注意一下是否有一小小波的跌勢發生。反之，若發現量能突然增量40~50億，而指數不漲時，就可能會有一小小波的漲勢發生。現階段因為處於驚驚漲的波段中，所以價差空間甚小，期指當沖交易的賺頭不甚足，反倒是在個股中，找尋低價橫盤甚久，出現底部大量的股票，賺頭反而大很多。還記得在上上星期四的分析中，特別有點出的鴻海集團，以鴻海為例，也已經由112元拉到今天的118元了，只要量能沒有衰退，每日檢驗盤後三大法人的持股動態，相信必能找到低價起漲續抱股。我們菜籃族沒有力量去操控市場，因為沒錢，所以絕對就是觀察個股的量能，法人的買進賣出動向，來決定我們的進出。

集中市場外資機構當日買賣金額一覽表  單位：萬元
日期	買進金額	賣出金額	買(賣)超金額
1	2836616	2638516	198100
2	3175467	2174955	1000513
3	2527698	2212881	314817
6	2229297	1920515	308783
7	2106280	1945278	161001
8	2211799	1834524	377275
9	3018464	2551352	467112
10	1949209	1819926	129283
13	2114908	1475813	639095
14	2765728	1945293	820435
16	2163948	1776684	387263
17	2466281	1995310	470971
20	1921818	2060289	-138471
21	1407805	1178025	229780
22	1632190	1333082	299107
23	1589475	1019491	569984

                                                                                            

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。