99/ 12/ 28 (星期二)分析

(28日)三大法人總期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	12月27日	12月28日	未平倉變化量
自營商	4104	2379	-1725
投信	693	642	-51
外資及陸資	-16500	-19109	-2609
合計(多空淨額)	-11703	-16088	-4385

【外資多方】留倉淨額28日34992(-966) 27日35958(-1588) 24日37546(-2323) 39869(+1021)

【外資空方】留倉淨額28日54101(+1643) 27日52458(+1) 24日52457(+2608) 49849(-256)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	28	27	24	23	22
外資多方留倉	34,992	35,958	37,546	39,869	38,848
外資空方留倉	54,101	52,458	52,457	49,849	50,105
空多差額	+19109	+16500	+14911	+9980	+11257
備註(現股大盤)	跌21點	漲31點	跌37點	漲38點	漲32點

外資台指期未平倉餘額彙整表

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期	99/12/22	30,938	54,743,624	36,359	64,325,579	-5,421	-9,581,955
	差額	+433		-371		+804
	99/12/23	31,371	55,796,774	35,988	64,000,079	-4,617	-8,203,305
	差額	-1363		+1131		-2494
	99/12/24	30,008	53,257,548	37,119	65,871,274	-7,111	-12,613,726
	差額	-1501		+94		-1595
	99/12/27	28,507	50,621,493	37,213	66,074,742	-8,706	-15,453,249
	差額	-788		+349		-1137
	99/12/28	27,719	49,181,526	37,562	66,633,425	-9,843	-17,451,899

截錄一段昨晚星期一的預判分析

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現在時間是晚上十一點，美股以跌勢開出，如果以顯著跌勢收盤，明天的期指開盤就會以跌勢開出。要注意的觀察點在，如果一開盤就以跌勢下殺，觀察五分K棒是否能有效的上攻『過』28分鐘均線，至少要有五到六根五分K棒能站穩上28分均線上，並帶有實際的量能，才能算是有效的止跌跡象。另，若期指盤勢以平盤開出，九點大盤開盤後，先觀察是否有大量能的累積，倘若明天的預估量能沒有比今天的量能還多，就要慎防盤中的指數回落。

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今天的跌勢在昨天的預判中已經有點出來了，從期貨未平倉的變化量觀察，多單未平倉大減、空單持平，等同於多頭棄守城池，所以今天的下跌是可以預知的。而從量能圖進行觀察(請見下圖)，今天的量能明顯地不足，就如昨晚分析中的最後一句所寫的：倘若明天的預估量能沒有比今天的量能還多，就要慎防盤中的指數回落。

99/12/28 期貨五分K圖

從期貨五分K圖中來解析，期指以平盤開出後，一直等到九點的大盤開盤後才進行下探的動作，其實今天的盤在11:50前可以說是非常的『險惡』，怎麼說呢？因為我們心中知道今天空頭的關注力甚強，但是大盤就是用一個非常緩的小跌態勢在撐住盤勢，這種局面非常容易讓菜籃族的兄弟姐妹失去了戒心，認為今天應該跌不下去了，直到11:50以後。

其實在11:50的時候是有可能止跌往上的，因為觀察到五分K棒有往上突破28分均線的企圖，但是量能完全不給面子，所以僅僅只有一根五分K棒往上突破，後面就沒了。在昨晚的分析中有提到，在跌勢中若要改變趨勢方向往上，五分K棒至少要能帶量站上28分均線達五到六根之多，才能比較算是改變了趨勢方向。11:50上攻失敗後，盤勢下殺，量能擴大，形成『下殺取量』態勢。

其實今天的盤勢，雖說險惡，但是卻是非常容易掌控的，各位可以觀察K棒有沒有站上28分均線來當作一個進場的依據。在12:00以前，應該說在12:25以前，五分K棒都是被壓在28分均線以下，直到12:25的帶量下影線出現後，空頭才算是發出威力、賺足了價差，趨勢才有機會反彈向上。

今天盤中有朋友問到，為什麼我會先以8830附近當作是空頭的第一滿足點，其實菜籃族的兄弟姐妹們可以把昨天的期貨五分K圖再觀察一下(http://gogofreetrader.blogspot.com/2010/12/99-12-27.html)，昨天星期一的10:00，期指就是從低點8833開始累積量能上拉的，也就是說，市場上有一股大的多頭資金，在8833點投入成本買進，如果他們要守住成本區，8833就是他們必須要固守的觀察點。今天果不其然，12:00開始下跌後，12:25就跌到8830點，然後就爆出量能，並產生下影線，這個就是短波段空頭的停利點(希望這個解析有回答到Summer2010大大的疑問)。其實今天盤中，我設的第一支撐點位是8833點，第二個支撐點位則是依照50/100原則，從高點下跌100點的8806點(8906-100=8806)。但是在8830點這一根五分K棒，其下影線的狀態非常明確，所以即視之為趨勢的轉折點。趨勢一轉折，再利用50/100原則，設出上攻的第一滿足點為8880點(8830+50=8880)，期指在最後一根攻到了8882點，完全的滿足我們所使用的小技巧。

好，現在來看一下三大法人的盤後數據，大致上跟昨天的概念相同，就是多單減、空單增，在台指期一項的態勢相同，也就是說，明天非常可能會再仿照今天的走法再走一遍嗎？菜籃族的兄弟姐妹可以觀察一下大盤的日線圖。在這邊不免要提醒一下各位，在上攻9000點前，可能會要振盪『洗一下』了。觀察大盤的日線圖，價格點位已經沿著十日均線上攻達24日，算是一個非常強的上攻走法，期間並沒有進行大幅度的整理。雖說市場控盤者可以在8800點這邊洗來洗去，但是如果後續量能不濟，守住8800點的這個意念，還是非常容易就破局的。

現在的時間是晚上十一點，美股漲跌態勢不甚明顯。接下來的兩天，市場將要面臨央行利率政策星期四準備公布的影響，預判會有一些防守性的作為會啟動，盤勢是不太好判斷的。好，若我們按數據給我們的指示，明天期指若平盤開出，九點大盤開盤後，反映今天的空單主控勝出，先以跌勢視之，並以大盤的十日均線為第一支撐點位，明天約走到8846點。另，假使明天市場延續今天盤尾的上漲，而以跳空漲開出並走高，可利用空方相加除以二法進行交易，在盤中定義高點價並放空，找出成本價位以設定獲利點。

集中市場外資機構當日買賣金額一覽表  單位：萬元
日期	買進金額	賣出金額	買(賣)超金額
1	2836616	2638516	198100
2	3175467	2174955	1000513
3	2527698	2212881	314817
6	2229297	1920515	308783
7	2106280	1945278	161001
8	2211799	1834524	377275
9	3018464	2551352	467112
10	1949209	1819926	129283
13	2114908	1475813	639095
14	2765728	1945293	820435
16	2163948	1776684	387263
17	2466281	1995310	470971
20	1921818	2060289	-138471
21	1407805	1178025	229780
22	1632190	1333082	299107
23	1589475	1019491	569984
24	1141266	684223	457043
27	1044080	603607	440473
28	1217814	876944	340869

                                                                                                     

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。