99/ 10/ 27 (星期三)分析

 (27日) 的期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	99年10月26日	99年10月27日	未平倉量變化
自營商	1036	-1205	-2241
投信	614	600	-14
外資及陸資	-4252	-4337	-85
合計(多空淨額)	-2602	-4942	-2340{= -4942-(-2602) }

【外資多方】留倉淨額27日28473(-235) 26日28708(+232)25日28476(+2585)

【外資空方】留倉淨額27日32810(-150) 26日32960(+1106)25日31854(+1893)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	10/27	10/26	10/25	10/22	10/21
外資多方留倉	28,473	28,708	28,476	25,891	23,624
外資空方留倉	32,810	32,960	31,854	29,961	31,395
空多差額	+4337	+4252	+3378	+4070	+7771
備註(現股大盤)	跌52點	漲36點	漲138點	漲36 點	漲6點

三大法人外資選擇權多/空, 期貨多/空留倉一覽表

日期	選擇權多方	選擇權空方	期貨多方	期貨空方
10/20	100,987	160,991	26,060	31,096
10/21	108,964	182,450	23,624	31,395
10/22	113,885	191,641	25,891	29,961
10/25	135,893	202,592	28,476	31,854
10/26	148,268	215,741	28,708	32,960
10/27	149,749	237,909	28,473	32,810

截錄一段星期二晚上的分析

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@好，現在來看看期貨盤後未平倉的數據，在三大法人部分，即使自營商大力的買進多單，但是三大法人合計起來則僅有104口的多單變化，皆未達漲、跌的顯著水準。如果細分三大力量，則可以發現，市場的話事人-外資，今天是呈現空單未平倉增量，較多單量為大的現象(1106口>232口)，在單一台指期的盤後數據亦同(520口>243口)，因此預判明天盤中的時候，應該會有一波跌勢，但是可能在收尾的時候，收盤價位僅僅會較今天的收盤價呈現小跌的走勢。

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99/10/27 期貨五分K圖

在昨天的預判中有寫到，因為盤後的期貨未平倉數據空方持倉量增，因此在『盤中看期貨未平倉變化量』的套路下，昨日的分析中有寫到，盤中會有一波跌勢。今天盤勢果真在九點之後展開一波急跌。如上圖，就是標記預判區的九點開盤後那半小時。以往的分析中有寫過，當趨勢來臨，無論是漲勢還是跌勢，臨場交易時，可先以50點及100點兩個級距，作為獲利回補的價差空間。今天的盤勢中，如圖，剛好可以說明這個小小的交易技巧。今天從高點的8368點到低點的8265點，差不多就103點，爾後即作出一個有效的漲勢反彈。

現在來看看各式期貨契約的三大法人盤後數據，市場的話事人—外資，無論是多單或是空單，較昨天的數據都無顯著的變化(235口vs 150口)。但是在台指期單一一項契約中(如下表)，我們發現了明顯的變化，今天外資空頭增持了542口，但是外資空頭卻是明顯的逢低獲利回補了1010口。按照這個數據，多單增、空單減，簡單地說，就是空單已經讓出了一條壓低的障礙，讓多單明天有了可趁之機。

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期 (外資)	99/10/20	17,740	28,726,525	21,513	34,871,789	-3,773	-6,145,264
	差額	-2120		-382		-1738
	99/10/21	15,620	25,228,252	21,131	34,163,059	-5,511	-8,934,807
	差額	+1735		-1505		+3240
	99/10/22	17,355	28,208,645	19,626	31,926,722	-2,271	-3,718,077
	差額	+2403		+1840		+563
	99/10/25	19,758	32,766,109	21,466	35,624,556	-1,708	-2,858,447
	差額	+243		+520		-277
	99/10/26	20,001	33,215,291	21,986	36,536,551	-1,985	-3,321,260
	差額	+542		-1010		+1552
	99/10/27	20,543	33,975,515	20,976	34,712,877	-433	-737,362

不過，今天有一個危機是大家必須要注意的，今天台指期在十一點多的跌勢，係因為港股的大跌所導致的，而這個港股的正式跌破五日均線，是否會因此而導致今晚的美股也呈現顯著的跌勢，尚未可知。因此我們假定，今天晚上的美股如果收個顯著跌的話，明天八點四十五分的期貨應該是個跳空跌，爾後現貨大盤應該就會反映剛剛分析中所提的多單增、空單減，而往上拉抬一波，而最後收盤時，指數應該會收在跟今天差不多的價位上(今天收8291)，也就是在10/25的8307附近。

這些其實都還在其次，師奶少尉這幾天一直在寫著注意美股的走勢，主要就是在擔心當美股已經無法再動能往上後，美股每跌一天，就會在每天的台股開盤時，把動能削減一塊，形成開盤跌、盤中拉，但是指數原地打轉的現象。這個現象將對所謂的選舉行情是不利的，因為一跌、一拉，相互拉扯，大盤的絕對價差猛拉不上，我們這堆資金市場中的小魚，賺頭鐵定少之又少。

明天是摩台期結算，菜籃族的兄弟姐妹如果心臟不夠大顆，何不趁著秋高氣爽，出去走走哩。

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。