99/ 10/ 11 (星期一)分析

(11日) 的期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	99年10月8日	99年10月11日	未平倉量變化
自營商	-1177	-4856	-3679
投信	1608	1592	-16
外資及陸資	-17145	-17191	-46
合計(多空淨額)	-16714	-20455	-3741    {= -20455-(-16714) }

【外資多方】 留倉淨額11日32389(+801) 8日31588(-1780) 7日33368(-103)6日33471(-257)

【外資空方】 留倉淨額11日49580(+847) 8日48733(+2466)7日46267(+13)6日46254(-1769)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	10/11	10/8	10/7	10/6	10/5	10/4
外資多方留倉	32,389	31,588	33,368	33,471	33,728	32,857
外資空方留倉	49,580	48,733	46,267	46,254	48,023	48,007
空多差額	+17191	+17145	+12899	+12783	+14295	+15150
備註(現股大盤)	跌67點	跌39點	跌1點	漲83點	跌45點	漲2點

外資選擇權多/空, 期貨多/空留倉一覽表

日期	選擇權多方	選擇權空方	期貨多方	期貨空方
9/15	79,761	129,474	31,481	31,191
9/16	91,600	142,642	30,504	36,239
9/17	107,962	152,016	32,647	38.309
9/20	117,698	158,251	33,044	38,178
9/21	134,781	169,425	31,579	40,532
9/23	141,905	179,186	32,587	41,295
9/24	142,011	190,381	30,750	44,378
9/27	149,637	195,964	30,787	45,084
9/28	148,541	206,418	32,920	43,224
9/29	155,341	215,635	33,130	45,588
9/30	157,956	222,208	34,314	45,435
10/1	162,433	233,637	33,819	46,970
10/4	170,753	247,675	32,857	48,007
10/5	166,980	259,203	33,728	48,023
10/6	174,300	270,941	33,471	46,254
10/7	176,865	286,601	33,368	46,267
10/8	188,472	294,755	31,588	48,733
10//11	188,918	301,767	32,389	49,580

師奶少尉把星期日晚上寫的一段截錄出來：

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星期五的美股是以一個強攻的方式，以上漲57.9點把道瓊指數拱到11000點，但是量能稍嫌不足。好，那按照我們以往的套路，星期一的期貨開盤應該會以一個平盤或是小開高的方式開出以反映美股的收高，接著到九點的時候，現貨大盤開盤後，就應該要反映期貨市場的大量空單未平倉增加而下挫。所以也就是說，期貨開盤後若開高，並出現上影線時，就應該要進行放空的動作，相信能賺到最大的價差。

假使這一波的下跌真實發生了，因為有五都大選的因素，市場中的氣氛都一致認為政府會強力護盤，這一股氣氛的形成，到時即使政府不護盤，盤勢也可能會在極短的時間內進行反彈。所以建議菜籃族的兄弟姐妹，現在就可以開始進行挑選個股的動作，從日K線上去挑股，特別要注意一些跌深底部橫盤整理的電子權值族群，因為台幣彈升速度太快、乖離過大，加上央行已經強勢干預，當台幣無法再強力升值時，最近猛漲的資產股股價勢必受到影響，而已經粉久沒漲的電子類股，則可以接棒下一波的漲勢。

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99/10/11 期貨五分k圖

請菜籃族的兄弟姐妹先看期貨五分K圖，並把我們最早使用的口訣複誦一遍：開盤看美股，盤中看期貨未平倉變化量。今天的盤勢走法，在昨天的分析中已經全部有寫到了，今天期貨一開盤就跳高，但是幅度不大，到了九點後就開始第一波的殺盤，直到九點三十分出現一根紅棒為止。接著中午十二點後，又進行第二波的殺盤，而今天期貨在尾盤幾乎是收到了一個最低。就如同昨晚的分析所寫的(請參照上面的紅色粗體字)，即使從開盤跳高後即進行放空，放到尾盤，中間的價差有110點左右，一口大台就有近22000元的獲利。

今天在開盤不久的時間，財經電視台就一直在講美股已經攻破11000點，所以今天的盤勢不會太差，然後也有分析師在大力的喊進股票。各位菜籃族的兄弟姐妹可以看看上圖後，再對照一下之前的口訣，我相信有粉多的散戶今天在開盤後就被這些電視分析師拱進場買進，然後就被套牢在高點。雖說這一波的跌幅可能不會像年中一樣，狂跌個七八百點，但是今天高點進場被套，未來價差還是少賺了，多了一些些可惜。

好，現在來看看盤後數據，今天的三大法人又往空頭方向發展，加空了3741口各式期貨品項，但是仔細觀察可以發現，這堆空單係由自營商製造出來的，所以實質的看跌意義不大。而外資在期貨未平倉的表現在經多空加減後，今天僅僅加空了空單46口(847-801=46)，觀察多方空方的持倉發現，原來在空單增持847口的情況下，多單亦增持了801口。而單純從台指期單一商品進行分析(請看下表)，外資的多頭今天增持了1396口(25472-24076=1396)、而空單僅增持955口(35928-34973=955)，多頭逢低買進平均價差的動作尤其明顯。所以預判明天九點以後的盤勢有兩種可能的走法，第一個走法可能是橫盤不跌、另一個走法則可能是開跌走跌後拉尾。

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期 (外資)	99/10/1	25,049	41,205,146	34,085	56,128,849	-9,036	-14,923,703
	99/10/4	24,369	9,994,896	34,304	56,358,220	-9,935	-16,363,324
	99/10/5	25,486	41,694,834	33,946	55,593,118	-8,460	-13,898,284
	99/10/6	24,360	40,248,692	33,028	54,630,645	-8,668	-14,381,953
	99/10/7	24,462	40,415,380	33,446	55,321,593	-8,984	-14,906,213
	99/10/8	24,076	39,506,576	34,973	57,447,682	-10,897	-17,941,106
	99/10/11	25,472	41,392,604	35,928	58,440,314	-10,456	-17,047,710

而從現貨大盤分析(請看下圖日線圖)，今天收在8176點，距離9/13那根紅棒的高點8091點(圖中游標資料)還有85點，師奶少尉設為下跌的第一支撐點位，而9/13的低點7946點設為下跌的第二支撐點位。9/13因為跳空帶量大漲，所以在7946點之下的跳空GAP基本上是粉難再跌下去的。而因為從今天的盤後數據中發現，空頭覺得還跌不夠深所以繼續增持空單，但是多頭卻開始進行逢低買進平價差的動作，兩個力量交互作用下就可能發生師奶少尉剛剛講的開跌再跌後拉尾的現象。而且今天在跌勢中，現股大盤的成交量算是此波段最少量的，雖不能百分之百的確定叫做量縮止穩、等待反攻，因為多空雙方都還各不投降，但是可以比較確定的是爆跌、跌深的氣氛是不至於了。

99/10/11 大盤日線圖

今晚的美股應該不太可能會再進行另一次的大漲，比較可能的走法就是小漲小跌，所以明天的期貨開盤應該也是沒什麼大的反應，那就套用一樣的套路，在跌勢中，期貨五分K圖內的五分K棒如果往上進行反攻，觀察有沒有帶量，再觀察攻到28分均線的時候，有沒有辦法帶量突圍並維持半小時以上，後續並有另外的量能繼續反攻，倘若上述情況沒有發生，則明天仍以跌勢居多。

這幾天的看法沒有改變，在這麼緊繃詭譎的盤勢中，時時警惕手中的現金部位是否足夠，應當是較為安全的作法。老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。

PS: 明天師奶少尉要開公司股東會到深夜，可能要暫停PO文乙次，特此公告。