菜籃族跟我走 BLOG !!: 99/ 10/ 24 (星期日)分析

(22日) 的期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	99年10月21日	99年10月22日	未平倉量變化
自營商	-6750	-5262	+1488
投信	1250	-82	-1332
外資及陸資	-7771	-4070	+3701
合計(多空淨額)	-13271	-9414	+3857{= -9414-(-13271) }

【外資多方】留倉淨額22日25891(+2267) 21日23624(-2406) 20日26,030 19日39088(+2102)

【外資空方】留倉淨額22日29961(-1434) 21日31395(+299) 20日31,096 19日56604(+616)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	10/22	10/21	10/20
外資多方留倉	25,891	23,624	26,030
外資空方留倉	29,961	31,395	31,096
空多差額	+4070	+7771	+5066
備註(現股大盤)	漲36 點	漲6點	結算日

三大法人外資選擇權多/空, 期貨多/空留倉一覽表

日期	選擇權多方	選擇權空方	期貨多方	期貨空方
10/20	100,987	160,991	26,060	31,096
10/21	108,964	182,450	23,624	31,395
10/22	113,885	191,641	25,891	29,961

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
商品名稱	日期	口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期 (外資)	99/10/20	17,740	28,726,525	21,513	34,871,789	-3,773	-6,145,264
	差額	-2120		-382		-1738
	99/10/21	15,620	25,228,252	21,131	34,163,059	-5,511	-8,934,807
	差額	+1735		-1505		+3240
	99/10/22	17,355	28,208,645	19,626	31,926,722	-2,271	-3,718,077

99/10/22 期貨五分K圖

星期五的交易中，開盤時的跳空漲以及九點以後的下挫，我們從星期四晚上的美股收盤漲以及盤後數據空單變化量增加雙重條件下，算是都有掌握到了，上圖中，師奶少尉標示為預判區，希望菜籃族的兄弟姐妹，可以把星期四的分析調出來看一下，比對一下為什麼九點後會下挫的原因。

十點過後，盤勢就開始進行橫盤，其實這個時候財是師奶少尉最為緊張的時間，因為在星期四的盤後數據中，從外資在三大法人以及台指期單一項的布局其實可以發現，空方未有強攻的意思，所謂強攻就是大量的增持空單未平倉量，星期四的空單變化量擴增，其實是多方減單所導致。因此才判定，多空雙方都還在試探要不要上攻或下挫。因此，往後菜籃族的兄弟姐妹在遇到上述這段情形時，也就是像星期五十點以後的橫盤狀況時，基本上建議先不要進場，因為趨勢還沒出來，進場壓單邊，就是在賭。

好，現在我們來看看星期五的盤後數據，多單是實際量增、空單是實際量減，不論是三大法人跟台指期一項上，趨勢都是一致的。有一個更為有趣的現象是，在三大法人的盤後數據中，自營商又一次的與外資進行同步的增減持倉，果然是越來越有Fu了，已經不太像是以往被養、套、殺的一群了。而美股星期五的收盤是收了一個小小跌，因此，按照以往的套路，開盤可能以平盤開出後，九點應該就會反應未平倉多單的量增而走高。

情況似乎一遍樂觀，但是有兩個點，師奶少尉必須要提出來作為警示，第一個就是美股的動能已經在消失中(請看下圖)，上星期四收盤時的道瓊是收一個長上影線，而星期五的成交量是創此波段的新低，這個現象反映市場基本上是進入觀望的階段，可能在等某些經濟數據的公布而止漲(另一邊的意義就是『再做高就是笨蛋』)，美股是否會再噴高，目前尚未可知，但是動能已經降低卻是事實，這個方面要多加注意，因為『開盤看美股』，美股如果掛掉，對台股盤勢也是不利的。

99/10/22 美股道瓊日線圖

再來，我們來看看台股的現貨大盤(見下圖)，日K棒就是被壓在28日均線之下(圖中紅色線)，而且沒有放量大漲的感覺，星期一可能會有機會上漲(因為盤後數據多單量增)。但是，橫在這個盤勢的前方還有至少三大關要過，以11/27的五都大選為界，第一關就是再過幾天的摩台指結算、第二關就是11/2的美國期中大選結果，第三關就是11/20的十一月期貨結算，這幾關都非常有可能對盤勢投下變數。師奶少尉臆測，市場上應該也有許多力量也是顧忌到這個層面，所以遲遲的不敢放量大漲。應該這樣說，如果市場上的力量在兩個星期前能趁跌勢時，再多壓低一點，讓大家的買進成本低一些，這樣即使是要拉抬，大家也心甘情願。現在的成本卡在這個不高不低的位階，市場上各方力量都在猜、都在等，真的是相當相當難操作啊!!