99/ 10/ 19 (星期二)分析

(19日) 的期貨未平倉變化量情形

未平倉餘額
多空淨額
口數
期貨
日期	99年10月18日	99年10月19日	未平倉量變化
自營商	-10835	-11539	-704
投信	1092	1014	-78
外資及陸資	-19002	-17516	+1486
合計(多空淨額)	-28745	-28041	+704{= -28041-(-28745) }

【外資多方】 留倉淨額19日39088(+2102)18日36986(+726)15日36260(+618)

【外資空方】留倉淨額19日56604(+616)18日55988(+4835)15日51153(+2898)

在這邊師奶少尉把外資在各項期貨多單空單留倉淨額，按照日期兩兩相減後，表列如下：

日期	10/19	10/18	10/15	10/14	10/13
外資多方留倉	39,088	36,986	36,260	35,642	32,929
外資空方留倉	56,604	55,988	51,153	48,255	47,229
空多差額	+17516	+19002	+14893	+12613	+14300
備註(現股大盤)	跌14點	跌144點	跌10點	漲108點	漲16點

外資選擇權多/空, 期貨多/空留倉一覽表

日期	選擇權多方	選擇權空方	期貨多方	期貨空方
9/15	79,761	129,474	31,481	31,191
9/16	91,600	142,642	30,504	36,239
9/17	107,962	152,016	32,647	38.309
9/20	117,698	158,251	33,044	38,178
9/21	134,781	169,425	31,579	40,532
9/23	141,905	179,186	32,587	41,295
9/24	142,011	190,381	30,750	44,378
9/27	149,637	195,964	30,787	45,084
9/28	148,541	206,418	32,920	43,224
9/29	155,341	215,635	33,130	45,588
9/30	157,956	222,208	34,314	45,435
10/1	162,433	233,637	33,819	46,970
10/4	170,753	247,675	32,857	48,007
10/5	166,980	259,203	33,728	48,023
10/6	174,300	270,941	33,471	46,254
10/7	176,865	286,601	33,368	46,267
10/8	188,472	294,755	31,588	48,733
10/11	188,918	301,767	32,389	49,580
10/12	203,023	320,538	32,341	48,886
10/13	203,315	324,184	32,929	47,229
10/14	210,480	336,941	35,642	48,255
10/15	220,064	352,461	36,260	51,153
10/18	225,789	369,276	36,986	55,988
10/19	233,459	384,096	39,088	56,604

先截錄一段星期一晚上的分析

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

而在今天的殺盤中，現貨大盤的量能並沒有爆增的擴大，以及在期貨未平倉數據中，多頭仍也呈現少量加碼的局面，預估明天的盤勢要嘛就是大漲大跌後的平盤，要嘛就是在8000點處進行止跌的動作。但是這些其實都不是師奶少尉真正關注的點，現在比較好奇的是，如果這一堆空單未平倉是被下在星期四開始的十一月期貨，那當盤勢持續的下探後，政府又要進場護盤，那國安基金已經賺到的300多億，不就可能又被賺走了！

明天開始進入結算兩日，老話一句，因為多空都未見投降，而是空方的力量增持的比較明顯，所以多方非常可能在某一個時間點位進行反撲，速度不夠快的話就可能被反弒一口，所以，出門透透氣吧！

@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

99/10/19 期貨五分K圖

今天大盤就如同昨晚預判的，形成一個大跌後的小跌，而期貨五分K圖中，基本上就是一條線了，盤中差一點沒睡著。

在十點前，因為僅有一點點的波動價差，所以師奶少尉心中還假定今天盤後的空頭數據應該還是會大量的增持，因為沒有價差，空頭多頭都沒有賺錢的機會。結果到了十二點左右，發現了一個非常令人驚訝但是算是預料中的情況，就是大盤的成交量創了波段的新低。一個通例，就是在跌勢後如果出現波段量能新低，基本上表示止跌的意思，因此師奶少尉也在一點左右把空單進行回補，而不持續看空。

99/10/19 大盤日線圖

盤後數據來看，上述空單回補的動作『似乎』做對了，因為今天盤後數據，多單似乎始進行逢低建倉的動作，但是不要忘了，三大法人期貨未平倉變化量朝多單方向增持704口，只是多單未平倉增加的比空單未平倉多而已，空頭並未有進行投降的動作，這幾天的盤後情形似乎情形都是一樣的。所以囉，預判明天的盤勢應該會非常的具有戲劇張力，就是衝高、殺低交互著來，此其一。如果這種激列的動作，明天沒有發生的話，那星期四後的盤勢就將還是以跌勢為主，因為空單的量能還是如此的大。當然囉，明天我們盤後可以進行未平倉消減量的多寡來判定未來幾天短時間段的行情，這個就等明天再說了。以上是僅就今天盤後數據進行的預判。

未平倉餘額
商品名稱	日期	多方		空方		多空淨額
		口數	契約金額	口數	契約金額	口數	契約金額
台指期 (外資)	99/10/1	25,049	41,205,146	34,085	56,128,849	-9,036	-14,923,703
	99/10/4	24,369	9,994,896	34,304	56,358,220	-9,935	-16,363,324
	99/10/5	25,486	41,694,834	33,946	55,593,118	-8,460	-13,898,284
	99/10/6	24,360	40,248,692	33,028	54,630,645	-8,668	-14,381,953
	99/10/7	24,462	40,415,380	33,446	55,321,593	-8,984	-14,906,213
	99/10/8	24,076	39,506,576	34,973	57,447,682	-10,897	-17,941,106
	99/10/11	25,472	41,392,604	35,928	58,440,314	-10,456	-17,047,710
	99/10/12	25,791	41,503,598	35,366	56,969,515	-9,575	-15,465,917
	99/10/13	25,798	41,764,463	34,241	55,490,230	-8,443	-13,725,767
	99/10/14	27,093	44,511,053	34,765	57,172,936	-7,672	-12,661,883
	99/10/15	27,919	45,684,116	36,607	59,953,533	-8,688	-14,269,417
	99/10/18	28,820	46,188,752	39,879	63,958,746	-11,059	-17,769,994
	99/10/19	30,482	48,778,935	41,004	65,652,984	-10,522	-16,874,049

但是恐怖的事來了，現在的時間是晚上十點半左右，兩個爆炸性的消息剛剛傳進來，第一個就是中國無預警的調升存貸款利率，另一個就是美股正在經歷大跌。

基本上這兩個消息都不利於明天的整體盤勢，簡單地說，明天會有兩個時間點是空方可以投下大炸彈的時間，第一個就是期貨開盤的八點四十五分，反映美股今晚可能的收盤跌，而一開始就進行跳空跌的動作，第二個時間點就是早上九點三十分的陸股開盤。按中國今晚的這一場利率突襲(系統性風險)，除非陸股已經達到泡沫瘋狂的程度，否則一場明顯地跌應該是躲不過了。

如果按上述兩點進行明天的走勢規劃，菜籃族的兄弟姐妹可能要站在空方為宜，假使盤中有往上拉高的動作，除非真有超級大量的發生，否則明天的壓低結算可能是躲不過了。

因為中國調高存貸款利率，這邊要請菜籃族的兄弟姐妹開始啟動腦中的關連圖，把各種可能因為利率調高而產生的變化情況，都再走一次。從熱錢的流向？美元指數的趨勢反轉？亞幣的幣值升貶？石油價格？黃金價格？台股類股的輪動？亞股及新興市場股市的漲跌等等的，在這幾天都仔細的進行觀察，應該可以大大的增進總體經濟面的判別功力。

老話一句：嘎的時候重點就是研判應該要自斷手腳、還是自救。如果勢不可為，自斷手腳才是真硬漢。

以上，請菜籃族的兄弟姐妹卓參。